阿里完成120亿港元零息可交换债券发行

阿里巴巴成功发行了规模为120亿港元（约合人民币102亿元）的零息可交换债券，这次发行旨在筹集资金，进一步推动公司的战略发展，债券的零息设计意味着此次筹资成本相对较低，有助于公司优化财务结构，此次发行也反映了市场对阿里巴巴的信心和对其未来前景的乐观预期。

雅虎财经 乐天 7月10日

阿里巴巴集团日前宣布已完成私募发行本金总额为120.23亿港元、2032年到期的零息可交换债券，债券依据《1933年美国证券法》及其修订版（「美国证券法」）项下的S条例，向若干非美国人士于美国境外进行离岸出售。

债券构成阿里巴巴集团的无担保及非次级债务。债券不产生定期利息。债券将于2032年7月9日到期，除非根据债券条款于该日期前被提前赎回、回购或交换。

债券持有人可选择在自债券发行日后第41日起至债券到期日前第五个预定交易日收盘时止的任何时间，将全部或任何部分的债券进行交换。

在交换时，公司可自行选择根据债券中规定的条款，通过交付阿里健康股份、现金或现金与阿里健康股份的组合的方式履行其交换义务。

阿里健康是阿里巴巴集团的并表子公司，阿里巴巴集团持有其约64%的股份。

阿里巴巴集团预计，在债券未来交换为阿里健康股份后，阿里健康仍将是阿里巴巴集团的旗舰医疗健康平台和并表子公司，并将继续与阿里健康及阿里巴巴生态系统成员密切合作，推动「人工智能+医疗健康」产业转型。

据介绍，债券的初始交换比率为每1,000,000港元本金额的债券可交换约160,513.6股阿里健康股份，相当于每股阿里健康股份的初始交换价格为6.23港元。该初始交换价格较对冲配售的每股阿里健康股份4.21港元价格溢价48%，对冲配售是由若干簿记管理人在债券定价的同时，为便利部分投资人进行对冲活动而进行的操作。

基于初始交换价格，并假设债券被全数交换为阿里健康股份，债券的初始交换财产代表阿里健康截至2025年6月30日不超过约12%的已发行股本。交换价格和相应的交换比率将按债券规定的条款进行某些惯常调整。

预期债券将在债券发行完成后60天内于维也纳证券交易所运营的Vienna MTF上市。